Что такое маржин колл? Как не допустить Margin Call
При выдаче маржин-колла владелец счёта должен выполнить требование по поддержанию маржи в установленный срок. Активация этого положения происходит, когда баланс счёта опускается ниже уровня поддерживаемой маржи, установленного брокерской фирмой. Если владелец счёта не устранит недостаток в отведённый срок, брокер имеет право ликвидировать позиции владельца счёта без предварительного уведомления.
Что подразумевается под «требованием к поддерживаемой марже»?
Поскольку ваш капитал упал ниже требуемой маржи, мы запустимпроцедуру маржинального закрытия (ликвидации),и ваши позиции закроются автоматически. Это означает, что вы получите свой первый маржин-колл, поскольку соотношение ваших собственных средств к марже ниже 100% от требуемой маржи в $1 250. Маржин Кол работает на всех финансовых рынках, где есть кредитное плечо, будь то фьючерсный, фондовый, Форекс или криптовалютный рынок.
Что такое маржин-колл, как он связан с риском, плечом и как избежать маржин-колла на рынке
- При открытии маржинального счёта Regulation T Федерального резерва разрешает клиентам занимать до половины начальной цены покупки акций.
- Каждый трейдер должен понимать, почему и когда брокер может потребовать увеличение маржи на счете.
- Так как залогом при кредите выступают собственные средства трейдера, то он получит уведомление о достижении критичной отметки.
- При этом чем выше ваша маржа — тем больше “запас прочности” и меньше риск маржин-колла.
- Вот почему основной закон опытного инвестора — регулярный пересмотр рисков и чёткий контроль текущего уровня маржи.
- Трейдер должен учитывать последствия для всего счета, не ограничиваясь отдельной позицией.
Новички (и иногда даже опытные инвесторы) рискуют набрать слишком много позиций, игнорируя возможные просадки. Но брокер всегда ориентируется на формулы, а не на ваши ожидания. В Scalpy мы делимся рабочими советами по управлению рисками для трейдеров любого уровня — следите за нашими публикациями, чтобы не упустить полезные лайфхаки! Если у вас нет наличных для внесения депозита, вы можете продать некоторые ценные бумаги из вашего портфеля. Это уменьшит размер используемой вами маржи и поможет вам выполнить требования по поддерживающей марже.
Что происходит после получения маржин колла
При возникновении ситуации с маржин-коллом необходимо осознавать все риски и реагировать на них незамедлительно и адекватно. Помимо возможной потери ваших средств, это может иметь и существенные финансовые последствия, которые могут поставить под угрозу Вашу экономическую стабильность в будущем. Если вы не сможете удовлетворить требования маржин-колла и будете вынуждены ликвидировать некоторые активы, вы можете потерять больше денег, чем первоначально вложили. Хотя маржин-коллы могут стать грозной проблемой для трейдеров, существует несколько вариантов их предотвращения.
Термин широко используется как на фондовом, так и на срочном и валютном рынках, включая форекс и фьючерсные контракты. Первым делом изучить ключевые определения и основы по данному вопросу. Ликвидация означает, что брокерская компания реализует свое право на продажу ценных бумаг на маржинальном счете для удовлетворения маржинального требования. Невыполнение маржинального требования может привести к ликвидации, но это не одно и то же, поскольку ликвидация следует за невыполненным маржинальным требованием.
Она же позволяет оценить максимальный размер плеча, которое может взять инвестор. Маржа — размер собственных средств, которые могут выступать обеспечением по плечевым позициям. Рассчитывается как стоимость портфеля за вычетом всех обязательств перед брокером. Как мы знаем, на бирже можно торговать не только при помощи своих средств, но и брать деньги взаймы у брокера. С одной стороны, это может существенно увеличить прибыль, с другой — вы можете потерять больше, чем могли бы без плеча.
В США Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) установила минимальную маржу для брокеров. Если вы новичок в мире финансового трейдинга, слово «маржин-колл» может напугать вас. Но как только вы поймете, что это такое и как это работает, вы обнаружите, что на самом деле это полезный инструмент для инвесторов, защищающий от потерь на нестабильных рынках. В этой статье мы рассмотрим, что такое маржин-колл, почему он возникает и что делать, если вы его получили.
Что такое маржин колл? Как не допустить Margin Call
Для защиты от значительных потерь трейдеры должны использовать при торговле ордера стоп-лосс. Эта стратегия особенно полезна при использовании высокого кредитного плеча, поскольку позволяет трейдерам устанавливать заранее определенные лимиты потенциальных потерь. При достижении этих лимитов позиции трейдера автоматически закрываются, и ему не придется беспокоиться о том, что его ждет маржин-колл из-за чрезмерных потерь. В Z.com Trade случае маржин-колла брокер уведомляет своего клиента о том, что он должен восполнить разницу для сохранения текущих позиций. Затем трейдеру дается срок, к которому он должен либо закрыть свою позицию, либо восполнить разницу. Если трейдер не выполнит требование, все активные позиции могут быть ликвидированы для выполнения требований по марже обслуживания.
- Когда позиция закрывается, маржа, которая использовалась для открытия позиции, “размораживается” и становится свободной маржой.
- Если трейдер не предпринимает никаких действий, или стоимость портфеля продолжает падать, наступает стоп аут (Stop Out).
- Поскольку это ниже нашего второго порога маржин-колла в 75%, вы получите следующее уведомление маржин-колл..
- Убытки уменьшают размер маржи, и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет.
- Когда маржа падает ниже начальной маржи и приближается к минимальной, возникает риск маржин колла.
- При тщательном планировании и подготовке трейдеры могут снизить уровень риска и добиться более высоких результатов на рынке.
Второй важный момент – постоянный контроль стоимости маржи и текущего уровня риска. Основное условие наступления маржин-колла – это снижение маржи до критического уровня, при котором поддержание открытых сделок становится невозможным. В этот момент клиент получает уведомление от брокера с требованием пополнить счет или закрыть позиции. При торговле на бирже важно не только стремление к прибыли, но и грамотное управление рисками. Одним из ключевых понятий, с которым сталкивается каждый трейдер, является маржин-колл. Это предупреждение от брокера о том, что текущий уровень маржи по открытым позициям достиг критической отметки.
Пример: как выглядит margin call на практике
Базовый уровень ставки риска ежедневно публикуют Национальный клиринговый центр Мосбиржи и СПБ Клиринг СПБ Биржи. Они выступают ориентирами для брокеров, которые могут сами определять ставки, но не выше тех, что публикуют клиринговые организации. Третий способ – договориться с брокером о переносе позиции или изменении условий, но такое решение доступно только в рамках персонализированного обслуживания. Большинство брокерских проектов действует строго по регламенту, не отклоняясь от заранее установленных процедур.
Использование Стоп-Лоссов
Простыми словами — это уведомление от вашего брокера о том, что стоимость вашего портфеля упала ниже начальной маржи, и вам необходимо внести дополнительные средства на счет. Это и есть маржин колл, представляющий собой своего рода напоминалку и никаких действий со стороны брокера не влекущий. Но для участника рынка это повод начать активные действия по спасению депозита. Маржинальное требование инициируется, когда в результате волатильности стоимость счета клиента опускается ниже требований брокера. Для маржинальной торговли трейдер должен внести на свой маржинальный счет определенный процент от суммы своей позиции.
Если на рынке неспокойная ситуация, когда котировки то растут, то падают, не стоит участвовать в маржинальной торговле, тем более с большим плечом. Волатильность — это сфера работы профессиональных трейдеров, которые готовы принимать повышенные риски. Инвестор должен соблюдать несколько правил, если хочет избежать маржин-колла.